アメリカのストックオプションの税金は専門家に相談！

ストックオプションとは、企業の従業員に対して、将来的に株式を取得する権利を付与する制度です。ストックオプションを取得することで、従業員は企業の成長に貢献し、将来的に利益を得ることができます。ストックオプションは、従業員のモチベーションを高め、企業の成長を促進する有効な手段です。

しかし、ストックオプションには税金がかかります。ストックオプションを取得した際には、必ず税金について理解しておく必要があります。税金についてわからないことがあれば、専門家に相談することをおすすめします。

ストックオプションには様々な種類のオプションプランがあり、それぞれ課税方法が異なりますので注意が必要です。この記事では、ストックオプションの税金について詳しく解説します。ストックオプションを取得した方、これから取得を検討している方は、ぜひ参考にしてください。

ストックオプションの種類

ストックオプションは、決められた価格で一定数の株式を購入する権利を付与します。 ストックオプションには、インセンティブストックオプション (ISO) と非適格ストックオプション (NSO) の 2 種類があり、税務上の扱いは大きく異なります。 ほとんどの場合、インセンティブストックオプションは非適格ストックオプションよりも税制上の優遇措置が提供されます。

• 適格ストックオプション（Statutory Stock Options）：　従業員株式購入プラン（Employee Stock Purchase Plan、ESPP）、またはインセンティブストックオプション (ISO) プランに基づいて付与されます。
• 非適格ストックオプション（Nonstatutory Stock Options）：　非法定ストックオプションとも呼ばれ、どのような種類のプランにも該当しない場合に付与されます。

ストックオプションが付与されている場合は、どのタイプのオプションを受け取ったかを必ず確認してください。 不明な場合は、オプション契約を確認するか、雇用主に問い合わせてください。 オプションの種類は契約書で明確に特定される必要があります。

適格ストックオプション

雇用主があなたに適格ストックオプションを付与した場合、通常、オプションを受け取ったり行使したりする際には、総収入にその金額は含まれません。適格ストックオプション、インセンティブストックオプション、および従業員株式購入プランは、通常、特別な税務上の扱いが与えられます。 適格ストックオプションは、納税者がオプションを処分（売却）するまで課税されず、処分による利益はキャピタルゲインとして課税されます。

インセンティブストックオプション

会社があなたにインセンティブストックオプション（ISO）を発行する日を、付与日と呼びます。 この時点では、あなたはISOの所有権を取得するまでの権利確定、または待機期間の対象となります。 ISOの権利が確定すると、ISO 付与に示されている権利行使価格（Strike Price)で一定数の自社株を購入する権利が得られます (義務ではありません)。 ISO の有効期限まで、いつでもオプションを行使するかどうかを選択できます。 通常、有効期限が切れるまでに 10 年の期間があります。

一般的に、ISO の権利行使価格が自社株の現在の市場価格よりも低い場合は、オプションの行使を検討する価値あります。 より低い権利行使価格で株式を購入し、その株式を市場で売却すれば、権利行使価格と市場価格の差額を得ることができます。

権利行使価格が現在の市場価格を超えている場合は、株式市場でその会社の株が安くなるため、ISO を行使する意味がありません。

1.　付与	2.　権利確定期間	3.　権利行使	4.　税務
権利行使価格でのストックオプションが付与される。	権利確定とは、ストックオプションを行使して株式を購入できるようになるまでに、ストック オプションを保持しなければならない必要な期間です。	ストックオプションは、会社の株式を権利行使価格で支払って受け取ると行使されます。 現在の株価 (公正市場価格または FMV* とも呼ばれる) が行使価格よりも高い場合、ストックオプションを行使する価値がある可能性があります。	ストックオプションの連邦所得税の取り扱いは、ストックオプションが行使されるタイミングと方法、および株式がいつ売却されるかによって異なります。

税制上の優遇措置

ISO は、付与時、権利確定時、または行使時に課税されません。 税金は株式が売却されるまで延期され、特定の保有要件を満たしている場合、ISO は長期キャピタルゲイン税のみの対象となります。 これは、行使時に一般所得税率で課税され、株式の売却時にキャピタルゲイン税（長期または短期）が再度課税される非適格ストックオプションとは大きく異なります。

保有要件

ISO を行使して株式を購入した後、行使日から 1 年以上、付与日から少なくとも 2 年待つと、「適格処分」の要件を満たすことになります。ISO の売却には、適格処分と非適格処分という 2 つの分類があります。株式の税務上の扱いは、売却（「処分」と呼ばれます）するまでの保有期間によって異なります。 この期間に応じて、適格処分または非適格処分のいずれかに分類されます。

• 適格処分：購入日から 1 年後、付与日 (提案日) から 2 年後の ISO 株式の売却。 適格処分には、税制上のメリットがあります。
  
  1.　オプションを行使して株式を購入した日の権利行使価格と市場価格との差益は、一般所得税率では課税されません。ただし、Alternative Minimum Tax（代替最低税）の対象になる可能性があります。（下記参照）
  
  2.　権利行使価格と売却時の市場価格の差益は、より低率の長期キャピタルゲイン税で課税されます。
  
• 非適格処分：購入日から 1 年未満、または付与日 (提案日) から 2 年未満の ISO 株式の売却。
  
  1.　オプションを行使して株式を購入した日の権利行使価格と市場価格との差益は、一般所得税率で課税されます。
  
  2.　権利行使価格と売却時の市場価格の差額は、保有する日数により、短期または長期キャピタルゲイン税で課税されます。

Alternative Minimum Tax（代替最低税）

ISOの付与または行使時には課税対象にはなりませんが、オプションを行使した年に代替最低税（AMT）の対象となる場合があります。AMT は、特定の高額所得者が少なくとも最低レベルの所得税を支払うために使用されます。 AMT は、多額の所得控除やタックスクレジットの恩恵を受ける納税者が、少なくとも決められた最低税率を確実に支払うように設計されており、特定の項目を追加し直すことによって納税者の所得を再計算します。

適格ストックオプションを行使する場合、受け取った株式の FMV から、オプションを行使したときに支払った金額を差し引いた額を加算し、戻すことになります。 Form 6251「Alternative Minimum Tax—Individuals」を使用して、AMT を支払う義務があるかどうかを判断できます。

雇用主からの重要な書類

ISO を行使した後、雇用主からForm 3921を受け取る必要があります。 このフォームには、確定申告書で報告されるキャピタルゲインと一般所得（該当する場合）の正確な額を決定するために必要な重要な日付と金額が記載されています。

従業員株式購入プラン

従業員株式購入プラン (Employee Stock Purchase Plan、ESPP) は、参加する従業員が会社の株式を割引価格で購入できる会社運営のプログラムです。従業員は、プラン提案日から購入日の間に、給与から天引きされた資金を用いて自社株を購入します。日本の従業員持株会に似ています。 購入日には、会社は従業員が積み立てた資金を使用して、参加する従業員に代わって会社の株式を購入します。

従業員に提供される株式の割引率はプランによって異なりますが、市場価格よりも最大 15% 低くなる場合があります。

適格 VS 非適格

非適格 ESPP は、株式の購入時と株式の売却時の 2 つの時点で課税されます。 非適格 ESPP の課税は、非適格ストックオプションの課税と似ており、株式を購入する時の割引額は、通常の所得として課税され、株式を売却する場合はキャピタルゲインまたはキャピタルロスとして扱われます。 通常の所得部分については、連邦所得税、社会保障税、メディケア税の源泉徴収が義務付けられています。

適格 ESPP はより複雑ですが、非適格プランとの主な違いは、株式購入時の割引額は株式が売却されるまで繰り延べられることです。 連邦政府による源泉徴収は必須ではありませんが、一部の州では適格な ESPP に対して州による源泉徴収要件が定められている場合があります。

ISOとは異なり、ESPP株式の場合、株式の公正市場価値が株式を支払った金額を超過した額は、代替最低税 「AMT」に該当しません。

保有要件

適格 ESPP の売却には、適格処分と非適格処分という 2 つの分類があります。株式の税務上の扱いは、売却するまでの保有期間によって異なります。 この期間に応じて、適格処分または非適格処分のいずれかに分類されます。

• 適格処分：購入日から 1 年後、付与日 (提案日) から 2 年後の ESPP 株式の売却。 適格処分には、税制上のメリットがあります。
  
  1.　ESPP 税規則では、ESPPを通して購入した株式の割引額は、次のいずれか小さい方に対して一般所得税を支払うことが規定されています。
  
  A：　株式の購入時に許可される割引額。 これは、付与日における株式の公正市場価格 (FMV) と株式に対して実際に支払った金額との差益になります。
  
  B：　株式を売却したときの FMV と株式に対して実際に支払った金額の差益。
  
  2.　ESPPを通して購入した株式の価格と売却時の市場価格の差益は、より低率の長期キャピタルゲイン税で課税されます。
  
  
• 非適格処分：購入日から 1 年未満、または付与日 (提案日) から 2 年未満の ESPP 株式の売却。
  
  1.　ESPPを通して購入した株式の割引額は、一般所得税率で課税されます。
  
  2.　ESPPを通して購入した株式の価格と売却時の市場価格の差益は、保有する日数により、短期または長期キャピタルゲイン税で課税されます。

雇用主からの重要な書類

従業員株式購入プランに基づいて付与されたオプションを行使して取得した株式を初めて譲渡または売却した後、Form 3922 を雇用主から受け取る必要があります。 このフォームには、確定申告書で報告されるキャピタルゲインと一般所得（該当する場合）の正確な額を決定するために必要な重要な日付と金額が記載されています。

ESPP株を売却した年に、雇用主は Form W-2 であなたの「一般所得」を報告することがあります。 これは購入価格の割引額に相当しますので、Form W2を受け取った際はよく確認してください。 「一般所得」として記載されていない場合でも、Form 1040 では「その他の所得」として申告する必要があります。

非適格ストックオプション

非適格ストックオプションは、従業員株式購入プランまたは ISOプランを通じて付与されません。非適格オプションは、従業員、コンサルタント、ディレクターを含む誰にでも与えることができます。 これらのオプションは税法の要件をすべて満たしていないため、ISOよりも柔軟性が高く、要件が少なくなります。

税務

非適格ストックオプションは、オプションが付与された時ではなく、従業員がオプションを行使したときに課税されます。 その時の公正市場価格と権利行使価格の差益が一般所得とみなされ、通常の所得税率（賃金と同様）課税されます。 これらの利益は雇用主から 受け取るForm W-2 （賃金）に報告されます。

株式を売却すると、得られた利益はキャピタルゲインとして課税されます。 1 年未満の保有の場合、短期キャピタルゲイン率の対象となります。 1年以上保有した場合、利益は長期キャピタルゲインとして課税されます。

株式報酬制度の種類

従業員の株式報酬には、下記のようにストックオプション、譲渡制限付き株式ユニット (RSU)、従業員株式購入プラン (ESPP) など、さまざまな形式とプランがあります。

• Stock Options – Incentive stock options (ISOs) & Non-qualified stock options (NSOs)
• Restricted Stock – Restricted stock units (RSUs) & Restricted stock awards (RSAs)
• Cash Deferred Bonus Plans – Stock appreciation rights (SARs) & Phantom stock
• Performance Shares
• Employee Stock Purchase Plans (ESPPs)

一部の企業は、ストックオプションの代わりに、譲渡制限付株式購入権付与 (RSA) や譲渡制限付き株式ユニット (RSU) などの代替タイプの株式報酬を提供しています。 これらはストックオプションと違い、税務上 IRS によって異なる方法で扱われます。

この記事では譲渡制限付き株式ユニット (RSU)について解説します。

Restricted Stock Units

譲渡制限付き株式ユニット（Restricted Stock Unit、RSU）とは、企業が従業員に対して報酬として提供する手段の一つです。これは、従業員が一定の条件を満たし、権利確定した場合に、将来のある時点で一定数の企業株式を従業員に発行するという仕組みを指します。RSUは、テクノロジー企業やスタートアップ、その他の産業で、従業員のインセンティブと留任を促進する手段としてよく使われます。

一般的なRSUの仕組みは以下の通りです：

• Grant（権利付与）：従業員がRSUを授与される際に、一定数のユニットが与えられます。ユニットは、企業の株式の仮想的な1株に相当します。
• Vestingスケジュール（権利確定期間）：RSUにはベスティングスケジュールが付属しており、従業員がRSUの所有権を獲得するためのタイムラインを示しています。ベスティングスケジュールは通常、勤続年数や他のパフォーマンス指標に基づいています。例えば、4年間のベスティングスケジュールで、最初の1年はクリフ（ベスティングの最初の期間、従業員は、RSU の権利を取得する前に少なくとも 1 年間勤務する必要があります）があり、その後の各月または四半期に一部がベスティングされるといった具合です。
• Vesting条件：ベスティングスケジュールに加えて、RSUには権利確定するために特定のパフォーマンス条件を満たす必要があるかもしれません。これらの条件には、特定のビジネス目標の達成、一定期間会社に在籍することなどが含まれることがあります。
• 株式への変換：RSUがベスティングされると、実際の企業株式に変換されます。この段階で、従業員は通常、株式を保有するか、オープンマーケットで売却するかを選択できます。
• 税の影響：RSUがベスティングされると、その価格は従業員にとって課税対象の所得とされます。課税額は通常、ベスティング時の企業株式の公正市場価格に基づいています。従業員は、税金を現金で支払うか、ベスティングされたRSUの一部を税金の支払いに充てるために差し引かれることを選択できる場合があります。

従業員はベスティングスケジュール、パフォーマンス条件、税金の影響などRSUの授与条件を慎重に考慮する必要があります。

税金の影響

RSUの課税は少し複雑ですが、さまざまな段階と考慮事項があります。一般的に、RSUの課税は主にベスティング時と権利確定した株式の売却時に発生します。以下は、アメリカでのRSUの課税の一般的な概要です：

1. ベスティング時の課税:
   RSUがベスティングされると、それは課税対象の報酬と見なされます。ベスティングされたRSUの価値は、まだ株式を売却していないにもかかわらず、その年の課税所得に含まれます。つまり、RSUの価値に対して通常の所得税率で所得税を支払う必要があります。 ベスティング時に、雇用主は税金をカバーするためにベスティングされたRSUの一部を差し引くことがあります。これは、通常あなたの代わりにベスティングされた株式を売却し、その収益を税金の支払いに使用する形で行われます。
2. 売却時の課税:
   ベスティングされた株式を後日売却することを決定した場合、売却によって得た利益に対してキャピタルゲイン税が課されます。キャピタルゲイン税率は、株式を売却する前に保有していた期間（短期または長期の利益）によって異なることがあります。ベスティング日から少なくとも1年以上経過してから売却する場合、通常有利な長期キャピタルゲイン税率が適用されます。

以下の重要なポイントに注意することが重要です。

• 代替最低税（AMT）: RSUは代替最低税（AMT）を発生させる可能性があります。AMTは、特定の税制優遇措置を受けている個人が最低限の税金を支払うことを保証する別の税金計算です。RSUの公正市場価格と行使価格（適用される場合）の差額は、AMTの目的での所得とされます。
• 州税: 各州の税法は異なる可能性があり、一部の州ではRSUの課税に異なるルールが適用されるかもしれません。特定の州がRSUを税金の対象とする方法を理解することが重要です。
• 源泉徴収: 雇用主は、課税義務をカバーするためにベスティングされたRSUから自動的に税金を差し引くことがあります。ただし、具体的な源泉徴収プロセスは異なる場合があるため、会社がこれをどのように処理するかを理解することが重要です。

RSUの課税は複雑なため、あなたの具体的な状況に精通した税務専門家に相談し、RSUに関連する税金義務を正確に理解し、管理することが強くお勧めいたします。

まとめ

ストックオプションは、従業員のモチベーションを高め、企業の成長を促進する有効な手段です。しかし、ストックオプションには税金がかかるため、取得する際には必ず税金について理解しておくことが重要です。

• ストックオプションとは、企業が従業員に対して将来的に株式を取得する権利を付与する制度です。
• ストックオプションには、インセンティブストックオプション（ISO）と非適格ストックオプション（NSO）の2種類があります。
• ISOは、NSOよりも税制上の優遇措置が受けられます。
• ストックオプションの課税は、権利行使時と株式の売却時に行われます。
• 権利行使時は、権利行使価格と市場価格の差額に対して所得税が課せられます。
• 株式の売却時は、株式の売却価格と権利行使価格の差額に対してキャピタルゲイン税が課せられます。

ストックオプションに関するお問い合わせはメールで24時間受け付けております。お気軽にどうぞご連絡ください。

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